Впервые рейтинг центрального депозитария Thomas Murray был присвоен НДЦ в июне 2006 года. В 2008 году Thomas Murray повысил рейтинг центрального депозитария НДЦ до АА–, что соответствует очень низкому уровню риска. Прогноз рейтинга — «стабильный».

В 2011 году НКО ЗАО НРД и Thomas Murray заключили договор на проведение рейтингового аудита НКО ЗАО НРД, являющегося правопреемником ЗАО НДЦ в результате реорганизации в форме присоединения ЗАО НДЦ к ЗАО РП ММВБ 3 ноября 2010г.

Определения рисков

Риск резервирования (преддепонирования) активов – распространяется на период, в который депонент утрачивает контроль над своими ценными бумагами и денежными средствами для расчетов. Этот риск относиться к отрезку времени, на который активы (ценные бумаги или денежные средства) блокируются в центральном депозитарии и платежной системе до проведения расчетов по итогам транзакций с этими ценными бумагами. После проведения расчетов период, к которому относится данный риск, продлевается до момента, когда перевод ценных бумаг и денежных средств становится окончательным (безотзывным).

Риск ликвидности – риск возникновения недостаточности ценных бумаг или денежных средства для удовлетворения обязательств депонентов. Риск возникает в ситуации, когда по каким-либо техническим причинам (например, ценные бумаги проходят перерегистрацию) у одного или у обоих контрагентов по сделке недостаточно ценных бумаг или денежных средств для проведения расчетов. Этот дефицит может привести к неисполнению сделки, но не к полному дефолту контрагента.

Риск контрагентов – риск, возникающий в ситуации, когда контрагент не может полностью покрыть обязательства по расчетам. Это полный дефолт депонента или другого участника рынка, включая центральный депозитарий. В этом случае участник не может исполнить свои финансовые обязательства перед центральным депозитарием и, возможно, перед другими кредиторами. Этот риск затрагивает только прямых клиентов депозитария, и не включает дефолт клиентов депонентов, даже если он приведет к дефолту депонента.

Финансовый риск – определяет финансовую стабильность депозитария. Этот риск отражает возможность депозитария оплачивать свои расходы за счет собственного капитала и прибыли.

Операционный риск – оценивает возможность потерь из-за недостатков в информационных системах или внутреннем контроле, ошибок персонала или руководства. Внутренние факторы, которые проверяются при присвоении этого рейтинга, включают проверку наличия формальных процедур, применяемых при предоставлении основных услуг, системы контроля проведения операций. Системы и процедуры должны проходить регулярное тестирование. Необходим независимый операционный аудит, подтверждающий наличие адекватного контроля.

Риск обслуживания активов – риск возникновения потерь при проведении корпоративных действий из-за неточности информации, предоставляемой депозитарием, или вследствие некорректного исполнения поручений при обслуживании проведения корпоративных событий или голосования по доверенности.

Документы	Дата публикации
Статья Международного рейтингового агентства Thomas Murray «Рейтинг рисков депозитариев Восточной Европы», «Депозитариум» № 8 (66) 2008 г. (93 Kb)	27.08.08
Отчет Thomas Murray "Отчет о публичном рейтинге ЦД" (559 Kb)	31.07.08
Thomas Murray повысил рейтинг центрального депозитария НДЦ до AА– с прогнозом «стабильный»	10.07.08
Отчет Thomas Murray "Отчет о публичном рейтинге ЦД" (515 Kb)	31.07.07
Thomas Murray подтвердил рейтинг центрального депозитария НДЦ на уровне A+	25.07.07
Статья Заместителя директора НДЦ Дениса Соловьева "Об итогах проведения операционного аудита НДЦ компанией Thomas Murray Ratings", "Депозитариум" № 8 (42) 2006 г.	14.08.06
Отчет Thomas Murray "Общий обзор депозитария и оценка рисков" (645 Kb)	24.07.06
Письмо депонентам о присвоении НДЦ рейтинга центрального депозитария А+	12.07.06
Thomas Murray присвоил НДЦ рейтинг центрального депозитария А+	21.06.06

Версия для печати