Законодатели обозначили сумму штрафа, которую планируется взимать с участников рынка за несвоевременные или неполные отчеты по внебиржевым сделкам. За каждую такую сделку брокерам придется заплатить 300-500 тыс. руб. Внебиржевые сделки исчисляются тысячами в день, и брокеры не впадают в панику по поводу планируемого регулирования лишь потому, что пока совершенно непонятен механизм штрафных санкций.
Доработанный текст проекта поправок к ряду федеральных законов, касающихся деятельности репозитариев, вчера опубликован на едином портале раскрытия правовой информации. В целом законопроект приводит закон "О рынке ценных бумаг" в соответствие с уже принятыми законами и подзаконными документами, которые сделали возможным существование на российском рынке репозитариев — клиринговых организаций, принимающих от участников рынка отчеты о внебиржевых сделках. В новом законопроекте обозначена сумма штрафа для участников рынка, которые предоставят в репозитарий недостоверную, неполную или несвоевременную информацию. Согласно предлагаемым поправкам к КоАП, штраф должен составить 300-500 тыс. руб.
Обязанность отчитываться о внебиржевых сделках для участников рынка вводится поэтапно. Согласно утвержденной ЦБ процедуре, через девять месяцев с того момента, когда хотя бы один репозитарий начнет оказывать услуги по приему отчетов по какому-либо виду сделок, у брокеров возникает обязанность отчитываться по всем сделкам этого вида в любом репозитарии. Первым начал принимать отчеты по сделкам репо и валютный своп репозитарий Национального расчетного депозитария (НРД), и с 5 ноября участники рынка обязаны отчитываться о таких внебиржевых сделках в нем или в репозитарии, созданном НП РТС на базе Санкт-Петербургской биржи. Так как НРД расширяет сервисы, со вчерашнего дня должна была возникнуть обязанность регистрировать в репозитарии вообще все внебиржевые сделки. Однако в середине июня срок был перенесен на 1 января 2015 года.
С ноября 2013 года договор с репозитарием НРД заключили более 900 участников рынка, с репозитарием НП РТС — более 40 компаний. Всего, по данным ЦБ, на 20 июня в России зарегистрировано 848 брокерских компаний, 754 компании, оказывающие услуги по доверительному управлению, и еще 850 дилеров.
О наказаниях за непредоставление отчетов в репозитарии пока не было известно. В НРД ранее говорили о готовности предоставить участникам рынка некий льготный период для адаптации к новым регулятивным условиям. "До конца года 2013 ЦБ дал понять, что не будет вводить штрафы, так как понимает сложности введения новой процедуры. Карательные меры, насколько я знаю, до сих пор не применялись",— говорит источник, знакомый с ситуацией.
Сумма штрафа за непредоставление полной информации в репозитарий, фигурирующая в законопроекте, огромна. С одной стороны, 300-500 тыс. руб.— это стандартная сумма штрафа со стороны регулятора за нарушение, допущенное участником фондового рынка (максимум — 1 млн руб.). Но с другой, даже злостные нарушители в самые неудачные месяцы не набирают более 1,5 млн руб. штрафов. В текущей же версии текст законопроекта можно трактовать так, что нарушением будет считаться неправильный отчет по каждой сделке. То есть если какой-либо брокер решит, например, не отчитываться о сделках валютный своп в репозитарии, он должен будет заплатить минимум 300 тыс. руб. за каждую такую сделку. В день на внебиржевом рынке совершается до нескольких тысяч трансакций разного масштаба. "Если это будет реализовано так, то сумма штрафа представляется очень серьезной",— считает руководитель трейдерского департамента Промсвязьбанка Сергей Устиков. "По моим ощущениям, сейчас репозитарии видят не более 15% всех внебиржевых сделок",— говорит представитель крупного банка.
Впрочем, пока неясно, как именно будет работать технология наложения штрафов и откуда регулятор будет получать информацию о нарушениях. "Репозитарии не могут видеть информации по всем сделкам, прошедшим на внебиржевом рынке. Нарушения регулятор сможет выявить только в ходе проверки каждой конкретной организации",— говорит Сергей Устиков. В Центробанке не смогли вчера предоставить комментарий по этому вопросу.