ЛОНДОН – Агентство Thomas Murray, специализирующееся на присвоении рейтингов инфраструктурным финансовым организациям, а также риск-менеджменте и исследованиях в глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг, повысило рейтинг центрального депозитария Небанковской кредитной организации закрытому акционерному обществу «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД) до уровня АA-, что соответствует крайне низкому уровню риска. Ранее рейтинг НКО ЗАО НРД оценивался на уровне А+.
Интегральный рейтинг АА- состоит из следующих компонентов:
Общий рейтинг на уровне АА- отражает средневзвешенную оценку шести компонентов риска и соответствует крайне низкой степени подверженности риску с прогнозом «Стабильный». В этом году «Операционный риск» был единственным компонентом, рейтинг по которому был повышен с уровня А+ до АА-. Прогноз «Стабильный» означает, что в настоящее время на рынке отсутствуют какие-либо существенные обстоятельства, которые могли бы оказать влияние на общий уровень риска в ближайшем будущем.
НКО ЗАО НРД был образован 3 ноября 2010 года в результате реорганизации в форме присоединения расчетного депозитария ЗАО НДЦ к ЗАО РП ММВБ, небанковской кредитной организации, специализирующейся на предоставлении расчетных банковских услуг, включая денежные расчеты по сделкам участников финансового рынка. В 2012 году НКО ЗАО НРД завершил основные этапы интеграции с ЗАО «ДКК» и НКО "Расчетная палата РТС" (ЗАО), в результате чего полностью заместил эти компании при осуществлении расчетов по ценным бумагам и денежным средствам. Важным следствием интеграции явился рост объема активов на хранении и число совершаемых операций. 6 ноября 2012 года Федеральной службой по финансовым рынкам России НКО ЗАО НРД был присвоен статус центрального депозитария России.
Некоторые особенности операционной деятельности НКО ЗАО НРД:
В настоящее время НКО ЗАО НРД производит расчеты по итогам биржевых торгов на условиях полного предварительного депонирования, предполагающих блокирование ценных бумаг и денежных средств участников торгов и клиринга. Для сделок на внебиржевом рынке расчеты проводятся на условиях свободной поставки (FOP) или поставки против платежа (DVP). Сделки FOP исполняются только при условии достаточности денежных средств и ценных бумаг на счетах участников сделки. В случае расчета сделок на условиях DVP, расчет может быть осуществлен по трем моделям (без неттинга, с неттингом по денежным средствам, с неттингом по денежным средствам и ценным бумагам).
Риски ликвидности и невыполнения обязательств контрагентом в части биржевых сделок минимизируются при помощи предварительного депонирования. Расчеты по внебиржевым сделкам несут в себе более высокий риск по причине расчета значительного количества сделок на условиях свободной поставки в общем объеме сделок, совершаемых на внебиржевом рынке, а также по причине отсутствия специальных гарантийных мер.
Уровень риска обслуживания активов оценивается как низкий. Это обусловлено высоким уровнем ответственности, которую НКО ЗАО НРД принимает на себя в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, призванным защищать интересы участников в случае убытков, причиненных им в результате некорректно исполненных операций. Тем не менее, в некоторые областях деятельности предполагается участие персонала НКО ЗАО НРД. Это создает условия для автоматизации процессов, в частности, для обеспечения автоматического выполнения корпоративных действий (прохождения их в режиме STP), и понижения, таким образом, уровня риска обслуживания активов.
Финансовый риск оценивается на уровне АА. Капитал НКО ЗАО НРД, составляющий около 180 миллионов долларов США, является адекватным для расчетного депозитария. Также в распоряжении НКО ЗАО НРД есть дополнительные ресурсы в виде резервов и страхового покрытия с лимитом ответственности, составляющим 65 миллионов долларов США. НКО ЗАО НРД имеет также возможность воспользоваться внутридневным кредитом или кредитом «овернайт» под обеспечение в Банке России. Компания является прибыльной по финансовому результату последних лет. При этом значительная часть прибыли приходится на долю процентного дохода.
Операционный риск достиг уровня АА- вследствие улучшений по ряду факторов. В компании произошли заметные изменения в области внутреннего контроля. Увеличен штат службы внутреннего контроля, выполняющей функции внутреннего аудита и отвечающей за проверки различных направлений деятельности и процессов компании, включая ИТ- процессы (ИТ аудит). В Феврале 2012 года НКО ЗАО НРД прошел операционный аудит по международному стандарту ISAE 3402 тип 1, целью которого была оценка состояния средств контроля за оказываемыми услугами и процессами НКО ЗАО НРД как сервисной организации. Операционному аудиту предшествовал пред-аудит, проведенный в октябре 2011 года для выявления существующих недостатков и узких мест в бизнес-процессах и обеспечения готовности компании к прохождению полноценного операционного аудита. В течение 2012 года был проведен еще ряд внешних проверок, таких как проверка Федеральной службы по финансовым рынкам, проверка Банка России, а также аудит системы риск-менеджмента, проведенный компанией KPMG. За идентификацию и формирование профиля риска компании, в части операционных рисков, присущих деятельности НКО ЗАО НРД, отвечает Департамент риск-менеджмента. Внешняя независимая оценка системы риск-менеджмента, представленная компанией КPMG, послужила базой для разработки плана дальнейшего развития и совершенствования риск-менеджмента компании.
В 2012 году НКО ЗАО НРД продолжил развитие таких ключевых направлений как непрерывность деятельности (BC) и восстановление работоспособности систем после аварий и стихийных бедствий (DR). Основной центр обработки данных (ЦОД) НКО ЗАО НРД расположен в 15 километрах от головного офиса и резервного ЦОД, оба ЦОДа обеспечены системой резервирования электропитания. В здании, в котором размещён резервный ЦОД, организован резервный офис для персонала НКО ЗАО НРД. Тестирование планов DR и BC показало лучшие результаты в этих областях по сравнению с прошлым периодом. НКО ЗАО НРД продолжит активно развивать это направление, являющееся одним из приоритетных в деятельности компании.
НКО ЗАО НРД продемонстрировал заметный прогресс в области корпоративного управления и информационной открытости, благодаря участию представителей пользователей услуг в Наблюдательном Совете НКО ЗАО НРД и комитетах пользователей. Существуют возможности для дальнейшего совершенствования в области Data mining для предоставления и оценки важных для участников рынка статистических данных о расчетных и депозитарных операциях.
Такой показатель как сохранность активов продемонстрировал положительные изменения, в том числе в связи с правовым регулированием, ставшим более благоприятным для участников рынка, включая иностранных инвесторов, вследствие недавних изменений в законодательстве. Так, принятие закона о Центральном Депозитарии позволит иностранным организациям открывать счета депо иностранного номинального держателя в НКО ЗАО НРД, как в Центральном Депозитарии, что означает признание концепции иностранного номинального держателя в российском законодательстве, а также понимание иностранными инвесторами юридического статуса принадлежащих им российских активов. С момента присвоения НКО ЗАО НРД статуса Центрального Депозитария НКО ЗАО НРД признан центральным местом хранения и расчетов по ценным бумагам.
Саймон Томас, исполнительный директор и начальник управления рейтингования Thomas Murray, отметил: «Thomas Murray провел независимую оценку рейтинга центрального депозитария НРД по итогам 2012 года, явившегося переломным в историческом развитии компании. В течение года на развитие НРД оказывали влияние такие ключевые события, как интеграция с ЗАО «ДКК», последовавшая за слиянием двух бирж ММВБ (основной акционер НКО ЗАО НРД) и РТС, изменения в законодательстве в части функционирования рынка ценных бумаг, а также присвоение НКО ЗАО НРД статуса Центрального Депозитария Федеральной Службой по Финансовым Рынкам. В результате проведенной оценки действующий рейтинг НРД был повышен до уровня АА-. Повышение рейтинга во многом стало возможным благодаря тем мерам по управлению операционным риском, которые были предприняты компанией. Для дальнейшего продвижения по шкале рейтингов НРД не следует останавливаться на достигнутом и продолжить свое развитие, в частности, в направлении обслуживания активов».
Эдди Астанин, Председатель Правления НКО ЗАО НРД, заявил: «Наблюдательный совет и Правление НКО ЗАО НРД уделяют особое внимание вопросу управления рисками. Мы осознаем важность этого фактора, учитывая масштаб изменений, которые нам удалось осуществить в течение года. Успешные результаты наших усилий стали причиной повышения рейтинга, и мы продолжим совершенствовать те области, в которых были выявлены слабые стороны. Оценка, проведенная агентством Thomas Murray в целях присвоения рейтинга, поможет нам понять, в каких сферах необходимо провести улучшения, а также позволит нам стать основой расчетной инфраструктуры мирового класса в России».
Рейтинг центрального депозитария предназначен, прежде всего, для инвесторов, которые могут получать информацию об оценке уровня рисков в процессах, реализуемых Центральным Депозитарием и направленных на обеспечение безопасного хранения и учета прав на ценные бумаги, а также осуществление своевременных расчетов и клиринга по сделкам. Таким образом, рейтинг центрального депозитария присваивается по итогам оценки действий центрального депозитария, предпринимаемых для снижения рисков в сфере хранения и обслуживания ценных бумаг. При оценке учитываются 6 основных видов рисков. Методология, используемая при присвоении рейтинга, учитывает эффективность и качество операционной деятельности депозитария, а также его способность и готовность предотвратить возможные убытки своих клиентов. В рамках рейтинга также оценивается спектр и качество услуг, оказываемых депозитарием. Шкала определения рейтингов соответствует международной шкале рейтингов: от ААА до С. С момента присвоения рейтинга Тhomas Murray осуществляет постоянный мониторинг за деятельностью депозитария.
Помимо этого, Thomas Murray оценивает работу более 130 центральных депозитариев по всему миру в рамках своей программы по оценке рисков депозитариев (Thomas Murray Depository Risk Assessment). Отчеты по данному виду услуг можно приобрести в онлайн-магазине Thomas Murray пройдя по ссылке: www.thomasmurray.com.
Контактная информация:
| Джон Вудхаус Thomas Murray +44 (0) 208-600-2300 |
Ольга Ринк НКО ЗАО НРД +7 (495) 234-4827 доб. 5562 |
Справочная информация о Thomas Murray
Thomas Murray – независимая научно-исследовательская группа компаний, представляющая рейтинговые и информационные услуги в области глобальной индустрии учета и хранения ценных бумаг. Компания была основана в 1994 г., осуществляет мониторинг и анализ более 250 кастодианов по всему миру, а также свыше 100 инфраструктурных институтов. Компания специализируется на предоставлении публичных и конфиденциальных рейтингов и оценки рисков глобальных и локальных кастодиальных банков, а также оценивает инфраструктуру рынков капитала разных стран. Сайт компании Thomas Murray в сети Интернет: www.thomasmurray.com
Справочная информация о НКО ЗАО НРД
Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД) – центральный депозитарий Российской Федерации, входит в Группу «Московская Биржа». НКО ЗАО НРД является Национальным нумерующим агентством по России и Замещающим нумерующим агентством по СНГ, осуществляя присвоение ценным бумагам международных кодов ISIN и CFI.
Статус центрального депозитария присвоен ФСФР России приказом № 12-2761/ПЗ-И от 6.11.12.
Лицензия № 177-12042-000100 профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданная 19 февраля 2009 г. Федеральной службой по финансовым рынкам.
Лицензия № 3294 на осуществление банковских операций, выданная 26 июля 2012 г. Центральным банком Российской Федерации.
Местонахождение: 125009, г. Москва, Средний Кисловский переулок, дом 1/13, строение 8. Дополнительный офис «Красные ворота», 105066, г. Москва, ул. Спартаковская, дом 12.