Веб-кабинет ДКУ
Веб-кабинет ДКУ
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов

Расчеты по принципу back-to-back позволяют за счет неттинга обязательств сторон в рамках общего пула поданных поручений рассчитывать инструкции, которые невозможно было бы рассчитать по отдельности из-за отсутствия активов для исполнения.

Расчеты back-to-back осуществляются в рамках клиринговых сеансов НРД в 10:00, 12:00, 13:00, 14:00, 15:00, 16:00, 18:00, 18:45, 19:40.

Технология расчетов back-to-back применима к инструкциям на поставку против платежа (DVP2, DVP3), поданным к торговым банковским счетам в НРД в рублях, долларах, евро, китайских юанях, гонконгских долларах, швейцарских франках, фунтах стерлингов, а также к денежным счетам в иностранных банках в долларах.

Преимущества

  • повышение эффективности расчетов за счет сокращения количества неисполненных инструкций по причине отсутствия/ недостаточности активов;
  • повышение ликвидности операций ввиду отсутствия необходимости в полном преддепонировании средств;
  • снижение затрат участников рынка на фондирование операций;
  • дополнительный заработок на размещении свободных денежных средств;
  • соответствие практике иностранных центральных депозитариев.

Использование

Необходимые условия:

  • Инструкции должны быть на поставку против платежа;
  • В цепочке сделок по продаже и покупке должны участвовать бумаги одного выпуска;
  • Все поручения на покупку и продажу должны исполниться в один клиринговый сеанс (на момент начала клирингового сеанса все поручения должны быть сквитованы, по ним должна наступить дата расчетов и другие необходимые условия для начала исполнения поручений);
  • Первоначальный поставщик бумаг должен иметь необходимое количество бумаг на счете;
  • Конечный получатель бумаг должен иметь необходимое количество денежных средств на счете;
  • Если промежуточный участник/(ки) расчетов заключил сделку с первоначальным поставщиком бумаг на меньшее количество бумаг или на большую сумму, чем с конечным получателем, на момент начала клирингового сеанса на счете промежуточного участника/(ов) расчетов должно быть достаточно денежных средств и ценных бумаг для покрытия разницы.

Как подключиться:

Подключение к услуге не требуется, система НРД автоматически определяет возможность осуществления расчетов по алгоритму Back-to-back.

Тарифы

К данным операциям применяются стандартные тарифы НРД за клиринговые услуги. Дополнительная плата не взимается.

Простая схема (только три участника)

Пример 1:

  • Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
  • Клиент В подает встречное поручение на получение 100 бумаг от клиента А за 100$;
  • Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 100$;
  • Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
  • У клиента А есть необходимое количество бумаг (100 бумаг), у клиента С есть необходимое количество денег (100$).
  • Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиента С деньги для исполнения обязательств.

Пример 2:

  • Клиент А подает поручение на поставку 80 бумаг клиенту В за 100$;
  • Клиент В подает встречное поручение на получение 80 бумаг от клиента А за 100$;
  • Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 90$;
  • Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 90$.
  • У клиента А есть 80 бумаг, у клиента С есть 90$. Промежуточным участником расчета в сделке является клиент B. Клиент В в процессе клиринга получит от клиента А бумаги и от клиента С деньги, при этом на момент начала клирингового сеанса для осуществления расчетов с клиентом А у клиента В должны быть на счете недостающие 10$, для расчетов с клиентом С у клиента В должны быть на счете недостающие 20 бумаг.

Усложненные схемы (несколько участников)

Схема №1

Пример:

  • Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
  • Клиент В подает встречное поручение на получение 100 бумаг от клиента А за 100$;
  • Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту С за 100$;
  • Клиент С подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$;
  • Клиент С подает поручение на поставку 100 бумаг Клиенту D за 100$;
  • Клиент D подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
  • У клиента А есть необходимое количество бумаг, у клиента D есть необходимое количество денег.
  • Промежуточными участниками расчетов в сделке являются клиенты B и С. У клиентов В и С нет ни денег, ни бумаг. При этом клиенты В и С в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиента D деньги для исполнения обязательств.

Схема №2

Пример:

  • Клиент А подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту В за 75$;
  • Клиент С подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту В за 25$;
  • Клиент В подает встречные поручения к поручениям клиента А и клиента С.
  • Клиент В подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту D за 100$;
  • Клиент D подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
  • У клиента А и клиента С есть необходимое количество бумаг (75 и 25 бумаг соответственно), у клиента D есть необходимое количество денег (100$).
  • Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А и клиента С бумаги и от клиента D деньги.

Схема №3

Пример:

  • Клиент А подает поручение на поставку 100 бумаг клиенту В за 100$;
  • Клиент В подает встречное поручение на зачисление 100 бумаг и оплату 100$.
  • Клиент В подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту C за 25$;
  • Клиент B подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту D за 75$.
  • Клиент С подает встречное поручение на зачисление 25 бумаг и оплату 25$;
  • Клиент D подает встречное поручение на зачисление 75 бумаг и оплату 75$.
  • У клиента А есть необходимое количество бумаг (100 бумаг), у клиентов С и D есть необходимое количество денег (25$ и 75$ соответственно).
  • Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А бумаги и от клиентов С и D деньги.

Схема №4

Пример:

  • Клиент А подает поручение на поставку 75 бумаг клиенту В за 75$;
  • Клиент С подает поручение на поставку 25 бумаг клиенту В за 25$;
  • Клиент В подает встречные поручения к поручениям клиента А и клиента С.
  • Клиент В подает поручение на поставку 45 бумаг клиенту D за 45$;
  • Клиент B подает поручение на поставку 55 бумаг клиенту Е за 55$.
  • Клиент D подает встречное поручение на зачисление 45 бумаг и оплату 45$;
  • Клиент Е подает встречное поручение на зачисление 55 бумаг и оплату 55$.
  • У клиента А и клиента C есть необходимое количество бумаг (75 и 25 бумаг соответственно), у клиентов D и Е есть необходимое количество денег (45$ и 55$ соответственно).
  • Промежуточным участником расчетов в сделке является клиент B. У клиента В нет ни денег, ни бумаг. При этом клиент В в процессе клиринга получает от клиента А и клиента C бумаги и от клиентов D и Е деньги.

Контакты специалистов

Клиентская поддержка
По вопросам подключения услуги
Телефон для справок
Задайте вопрос
— Поля обязательные для заполнения
 
Отправьте заявку, и наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время
— Поля обязательные для заполнения
 
Оставить заявку Попробовать E-VOTING