Уведомляем вас, что с 10.11.2025 г. вступают в силу изменения в Методике определения стоимости рублевых облигаций и Методике определения стоимости облигаций с плавающей структурой платежей (далее – Методики), согласованные Экспертным советом (протокол №52 от 15 октября 2025 г.) на основании рекомендаций Банка России, полученных по итогам аудита Методик.
Изменения включают:
- В Методику определения стоимости облигаций с плавающей структурой платежей добавлено Приложение 3, описывающее порядок построения кривой ожиданий для ключевой ставки Банка России.
- В Методику определения стоимости рублевых облигаций добавлены пункты 3.15, 3.16 и 3.17, устанавливающие процесс дополнительной фильтрации оценок, рассчитанных методом рыночных цен. Дополнительная фильтрация предусматривает анализ внутридневной торговой динамики и проверку обоснованности рыночной оценки с точки зрения модельного подхода (используемого для 2 и 3 методов).
Эти изменения направлены на повышение точности оценки и исключение влияния нерыночных/манипулятивных сделок. Оценка справедливой стоимости с учётом изменений будет опубликована 11.11.2025 г.
Информируем, что данные изменения могут повлиять на оценку рублевых облигаций и облигаций с плавающей структурой платежей.