Веб-кабинет ДКУ
Веб-кабинет ДКУ
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов
Расчетные сервисы для корпоративных клиентов

Структурные облигации

Прием на обслуживание и учет структурных облигаций российских эмитентов.

Понятие «структурная облигация» и «программа структурных облигаций» были введены в федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» федеральным законом от 18.04.2018 №75-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» в части регулирования структурных облигаций» (вступил в силу 16.10.2018).

Специфика структурных облигаций (СО)

  • Эмитентами СО могут выступать только кредитные организации, брокеры, дилеры и специализированные финансовые общества (СФО).
  • Приобретать СО могут только квалифицированные инвесторы, если иное не установлено нормативным актом Банка России.
  • Выплаты по СО и их размер зависят от наступления или ненаступления обстоятельств, предусмотренных в решении о выпуске (перечень обстоятельств закреплен п. 1 ч. 29 ст. 2 ФЗ «О РЦБ»).
  • Досрочное погашение СО по усмотрению эмитента запрещено, за исключением не зависящих от воли эмитента случаев, предусмотренных в решении о выпуске.
  • Для выпуска СО обязательно залоговое обеспечение (кроме случая, когда эмитент-кредитная организация)
  • Возможны следующие формы погашения СО:
    • погашение деньгами (CASH);
    • погашение ценными бумагами (SECU);
    • погашение деньгами и ценными бумагами (CASE);
    • прочее (OTHR).

Присвоение кодов структурным облигациям

Присвоение международных кодов ISIN и CFI:

  • Код ISIN: присваивается НРД в соответствии со стандартом ISO 6166.
  • Код CFI: присваивается НРД в соответствии со стандартом ISO 10962:

    DSXXXX – для структурных облигаций с защитой капитала;
    DEXXXX – для структурных облигаций без защиты капитала

Коды по классификации Банка России*:

  • SN1 – структурные долговые ценные бумаги кредитных организаций – резидентов
  • SN2 – структурные долговые ценные бумаги прочих резидентов

    * В соответствии с Указанием Банка России от 08.10.2018 №4927-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный Банк Российской Федерации».

Особенности проведения корпоративных действий по СО и документы, направляемые эмитентами в НРД

Вариант КД Направляемые в НРД документы
Выплата номинала осуществляется в полном объеме Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
Выплата номинала не осуществляется Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
и
Форма Z4 «Уведомление о погашении облигаций»
Выплата номинала осуществляется не в полном объеме Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
и
Форма Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций»
Выплата номинала неденежными средствами Уведомление о КД (с информацией о форме погашения)
и
Форма Z4 «Уведомление о погашении облигаций»
Выплата купона осуществляется в полном объеме Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
Выплата купона не осуществляется Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
или
Форма Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций»
Выплата купона осуществляется не в полном объеме Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)
или
Форма Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций»

Документы, регламентирующие взаимодействие с эмитентами

Уведомление о корпоративном действии (с информацией об обстоятельствах, в зависимости от которых осуществляются либо не осуществляются выплаты по структурной облигации)

При проведении корпоративных действий, выплаты по которым зависят от наступления или ненаступления обстоятельств, эмитент СО направляет в НРД Уведомление о КД с указанием размера выплаты и вложением формы, предусмотренной Приложением №8 к Правилам взаимодействия с НКО АО НРД при обмене корпоративной информацией, проведении корпоративных действий и иных операций.

Уведомление содержит:

  • наименование обстоятельства;
  • пункт эмиссионных документов (например, пункт Решения о выпуске ценных бумаг);
  • статус обстоятельства (наступило /не наступило);
  • дополнительную информацию.

Срок направления:

Не позднее 1 рабочего дня с даты наступления / ненаступления обстоятельств.

Канал направления информации:

  • WEB-кабинет эмитента (НРДирект);
  • В случае отсутствия подключения к WEB-кабинету: другие каналы взаимодействия, закрепленные Правилами ЭДО НРД.

Полученная информация рассылается депонентам НРД и публикуется на сайте НРД в разделе «Сообщения о ценных бумагах и событиях по организации».

Уведомление о корпоративном действии (с информацией о форме погашения)

Если структурная облигация предусматривает погашение в различных формах, эмитент направляет в НРД Уведомление о КД, в котором оставляет действующим только один из вариантов КД:

  • CASH – Деньги
  • SECU – Ценные бумаги
  • CASE – Деньги и ценные бумаги
  • OTHR – Прочее

При этом эмитент вправе указать необходимость направления депонентами инструкций, а также дату и время окончания приема инструкций.

В поле «Дополнительная информация о КД» указывается информация об основаниях, которые повлекли определение формы погашения.

Срок направления:

Не позднее 1 рабочего дня с даты определения формы погашения .

Канал направления информации:

  • WEB-кабинет эмитента (НРДирект);
  • В случае отсутствия подключения к WEB-кабинету: другие каналы взаимодействия, закрепленные Правилами ЭДО НРД.

Полученная информация рассылается депонентам НРД и публикуется на сайте НРД в разделе «Сообщения о ценных бумагах и событиях по организации».

Форма Z4 «Уведомление о погашении облигаций»

Если выплаты при погашении/досрочном погашении СО не осуществляются, либо осуществляются неденежными средствами, эмитент направляет форму Z4 «Уведомление о погашении облигаций», в которой указывает в поле «Примечания» количество погашаемых облигаций и основания прекращения обязательств (в том числе сведения об обстоятельствах, в зависимости от наступления или ненаступления которых не осуществляются выплаты при погашении, со ссылкой на соответствующий пункт эмиссионных документов).

При необходимости эмитент предоставляет документы, подтверждающие наступление или ненаступление обстоятельств, в зависимости от которых не осуществляются выплаты при погашении, либо документы, подтверждающие исполнение обязательств по погашению облигаций.

Срок направления:

Не позднее 1 рабочего дня с даты погашения, либо не позднее даты погашения в случае, если все облигации находятся на эмиссионном счете или казначейском счете депо эмитента.

Канал направления информации:

ПО «ЛУЧ».

Полученная информация не рассылается депонентам и необходима для подтверждения списания ценных бумаг со счета в соответствии с п.13.1 ст. 8.2 ФЗ «О РЦБ».

Форма Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций»

Для обеспечения выплаты суммы погашения по структурным облигациям, которая меньше номинальной стоимости, эмитент направляет форму Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций», в которой указывает дату и размер выплаты на одну облигацию (в процентах и (или) в валюте выплаты), а также в поле «Примечания» сведения об обстоятельствах, в зависимости от наступления или ненаступления которых осуществляются не в полном объеме выплаты при погашении, со ссылкой на соответствующий пункт эмиссионных документов).

Если исполнение обязательств по выплате дохода по структурным облигациям не осуществляется либо осуществляется не в полном объеме в зависимости от наступления или ненаступления обстоятельств, и эмитент ранее не направил Уведомление о КД (с информацией об обстоятельствах, которые привели к изменению размера выплаты), то эмитент направляет форму Z1.1 «Уведомление о приеме и обслуживании выпуска облигаций», в которой указывает в поле «Примечания» сведения об обстоятельствах, в зависимости от наступления или ненаступления которых не осуществляется выплата дохода, со ссылкой на соответствующий пункт Эмиссионных документов.

Срок направления:

Не позднее 1 рабочего дня с даты наступления или ненаступления таких обстоятельств.

Канал направления информации:

ПО «ЛУЧ».

Полученная информация не рассылается депонентам и необходима для подтверждения списания ценных бумаг со счета в соответствии с п.13.1 ст. 8.2 ФЗ «О РЦБ».

Контакты специалистов

Отдел взаимодействия с эмитентами
Телефон для справок
Email для справок
Клиентская поддержка
По вопросам подключения услуги
Телефон для справок
Задайте вопрос
— Поля обязательные для заполнения
 
Отправьте заявку, и наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время
— Поля обязательные для заполнения
 
Получить консультацию