Авторы: Ломская Татьяна, Сухорукова Елена
Сельское хозяйство. Зачем предлагается оцифровать отечественное зерно
Зачем национальный расчетный депозитарий и Россельхозбанк предлагают оцифровать отечественное зерно
Московская биржа и Россельхозбанк решили использовать технологию блокчейн, чтобы повысить надежность биржевых сделок с зерном: новый механизм позволит минимизировать риск исчезновения товара со складов, с которым биржа столкнулась этой весной.
Суть проекта
Национальный расчетный депозитарий, который входит в группу "Московской биржи", и Россельхозбанк подготовили пилотный проект по цифровому учету и торговле зерном на спотовом рынке. Об этом рассказал во вторник, 15 октября, предправления депозитария Эдди Астанин.
Стороны предложат свою технологию по цифровизации, хранению, торговле и расчетам по сделкам с зерном с использованием технологии блокчейн. Депозитарий выступит оператором блокчейн-платформы и обеспечит хранение цифровых прав на зерно, которое находится на складах и обеспечено складскими расписками.
Механизм работы системы Астанин описывает так: "Сельхозпроизводитель положил условную тонну зерна на склад, получил расписку о том, что эта тонна есть. Затем он кладет в Россельхозбанк расписку на ответственное хранение, а банк выпускает на эту тонну зерна токен". Для каждого токена будут указаны отличительные характеристики зерна: его класс, место хранения, производитель и т.п. Этим токеном, как поясняет Астанин, можно торговать на вторичном рынке: новый владелец токена обращается в банк и получает на руки расписку и гасит токен, а затем забирает на складе физический товар. Сколько именно зерна будет в одном токене, Астанин не уточнил.
Пилотный проект, по словам Астанина, планируется запустить уже в этом месяце. Вопрос учета цифровых активов с точки зрения бухгалтерии и налогообложения требует соответствующего регулирования, добавил предправления Национального расчетного депозитария.
В основе проекта будет полный реестр зерна, который позволит учитывать его на всех этапах - у производителей, на элеваторах, при перевалке и транспортировке, сообщил РБК первый зампред правления Россельхозбанка Кирилл Левин.
Возможности проекта
Цифровизация позволит сделать торговлю зерном прозрачной для всех участников рынка, утверждает Астанин. По его словам, токены упростят технологию торговли и сделают ценообразование в регионах более прозрачным, а также минимизируют риски некорректного учета зерна, которые ранее обнаружила Московская биржа.
Кроме того, токен позволит сельхозпроизводителям торговать дробными партиями зерна, что будет удобно для мелких поставщиков, добавил Астанин. Сейчас, по его словам, такой возможности нет: "Например, если вы торгуете зерном вагонами, а вам нужно полвагона, это сразу приводит к удорожанию, вы вынуждены купить вагон".
Помимо токенов под уже существующее зерно сельхозпроизводители смогут выпускать токены на будущий урожай и получать под него финансирование.
Предпосылки проекта
В апреле этого года Московская биржа сообщила, что столкнулась с "рядом случаев недостачи зерна, выступающего обеспечением по сделкам своп, предположительно, вследствие хищения". В таких сделках зерно было залогом, под который банк - партнер биржи выдавал кредит, пояснял РБК гендиректор аналитической компании "Прозерно" Владимир Петроченко. Покупатели приобретали контракты на поставку зерна, но само зерно хранилось на элеваторах под контролем биржи. Такой механизм, по словам президента Российского зернового союза Аркадия Злочевского, был удобным для аграриев, но контроль за зерном, которое выступало обеспечением по таким сделкам, "был недостаточный".
Недостача была выявлена в разных регионах на шести крупных элеваторах, которые при аккредитации "соответствовали самым строгим критериям". Из-за этого бирже пришлось создать резервы на 2,4 млрд руб.
Позднее по факту хищений было заведено уголовное дело, а биржа свернула все своповые операции на зерновом рынке.
Инициаторы проекта
Национальный расчетный депозитарий, который на 99,99% принадлежит ПАО "Московская биржа", является небанковской кредитной организацией и центральным депозитарием России. Государственный Россельхозбанк - главный кредитор российских аграриев.
Депозитарий, по словам Астанина, также ведет переговоры с группой ВТБ, которая планирует создать зерновой холдинг на основе Объединенной зерновой компании и активов, ранее принадлежавших группе "Сумма" Зиявудина Магомедова.
В случае если пилотный проект будет удачным, Национальный расчетный депозитарий, по словам Астанина, планирует масштабировать его на другие виды товаров, например уголь и металлы.
Перспективы проекта
После того как Московская биржа свернула своп-сделки по зерну, аграрии ждут востребованного механизма, говорит Злочевский из Российского зернового союза. "Дело даже не в том, что механизм кредитования через своп-сделки был дешевле, чем прямое банковское кредитование, а в том, что он гораздо быстрее", - поясняет эксперт. По своп-сделкам сельхозпроизводитель мог получить деньги уже через несколько дней, тогда как получение кредита в банке занимает месяцы.
Риски проекта
Токены позволят отследить происхождение зерна и сделать партии более однородными, допускает Злочевский, отмечая, однако, что это не решит проблему обезличенного хранения зерна на складах: на элеваторах зерно, поступающее от разных производителей, хранится в одних и тех же, как говорят аграрии, "банках".
То, что сельхозпроизводители благодаря токенам станут чаще продавать зерно небольшими партиями, вызывает у Злочевского сомнение: в этом случае по-прежнему будет невыгодно грузить полвагона.
Токены под будущий урожай напоминают аналог действующего в Бразилии механизма расписки под будущий урожай. Но Злочевский сомневается, что в России такая система будет работать. По словам эксперта, в Бразилии интересы кредитора от мошенников защищает закон: в случае если банкиру не вернули заемные средства, он может обратиться в суд и в течение 48 часов получить решение об изъятии предмета залога.
Проект Система цифрового учета и торговли зерном на спотовом рынке Инициаторы Национальный расчетный депозитарий (НРД), входящий в группу "Московская биржа" и Россельхозбанк Суть проекта Сельхозпроизводитель после получения со склада расписки о поступлении зерна отдаст расписку в Россельхозбанк, который выпускает на этот объем продукта токен. Для токена будут указаны отличительные характеристики зерна: класс, место хранения, производитель и т.п. Токеном можно торговать на вторичном рынке Сроки Пилотный проект планируется запустить в этом месяце Предпосылки В апреле этого года Московская биржа выявила недостачу зерна, выступающего обеспечением по сделкам своп, "предположительно, вследствие хищения". Зерно было залогом, под который банк - партнер биржи выдавал кредиты. Из-за этого бирже пришлось создать резервы на 2,4 млрд руб. Цель За счет цифровизации сделать прозрачными торговлю зерном Объем рынка 46,1 млрд руб. составил объем торгов зерном на Московской бирже в 2018 году (в 2017-м объем составлял 5,3 млрд руб.)
В основе проекта будет полный реестр зерна, который позволит учитывать его на всех этапах - у производителей, на элеваторах, при перевалке и транспортировке.
Первый зампред правления Россельхозбанка Кирилл Левин.
В прошлом году в России намолотили 114,3 млн т зерна - на 16% меньше, чем в 2017-м.