С 13 января 2020 года НРД начинает публикацию справедливой стоимости более 300 выпусков облигаций без международных кредитных рейтингов. Новая методика использует оценки кредитного качества эмитентов, рассчитанные с помощью моделей Интерфакс и АКРА Риск-Менеджмент (АКРА РМ).
Ценовой центр НРД оценивает максимально широкий круг долговых инструментов по новым методикам, в соответствии с МСФО 13, что особенно важно для участников в связи с введением новых правил расчета стоимости чистых активов. С запуском оценки облигаций без международных рейтингов Ценовой центр НРД будет ежедневно оценивать около 1,5 тыс. долговых инструментов. Все методики, используемые при этом, являются открытыми, утвержденными Экспертным советом НРД по ценам и опубликованы на сайте nsddata.ru.
Участники рынка могут протестировать оценку рублевых облигаций без международных рейтингов открытом режиме до конца 2019 года. Доступ ко всем методикам Ценового центра предоставляется через API и интерфейс на сайте nsddata.ru, а также через сеть решений независимых вендоров, включая уникальный продукт Группы Интерфакс RU Data Price, работающий на базе методик Ценового центра.
«Оценка рублёвых облигаций без рейтинга - уникальный продукт, создание которого было бы невозможно без кооперации с независимыми центрами оценки кредитного качества, сформированными Интерфаксом и АКРА РМ. Он логически замыкает линейку базовых методик Ценового центра НРД, используя которые, участники рынка могут удовлетворить практически все потребности в оценке справедливой стоимости рублевых облигаций и евробондов с российским риском. Участие экспертов Банка России и представителей крупнейших финансовых институтов в разработке методик Ценового центра определяют качество его продуктов, соответствие требованиям надзорных органов и широкое использование в качестве единого бенчмарка российского долгового рынка», — подчеркнул Александр Диаковский, Управляющий директор по информационным активам НРД.
Владимир Герасимов, Первый заместитель Генерального директора АО «Интерфакс»: «Группа «Интерфакс» уже в течение многих лет занимается оценкой кредитных рисков: совместно с рейтинговым агентством Moody’s-Interfax (1999-2017), Объединенного кредитного бюро, акционером которого является, а также системой СПАРК, которая рассчитывает линейку скорингов. Используя этот опыт, мы разработали сервис по оценке кредитного риска компаний-эмитентов долговых ценных бумаг, основанный на анализе отчетности по стандартам МСФО и РСБУ. С помощью сервиса участники рынка смогут оценивать вероятности дефолта и детально анализировать финансовую отчетность компаний, что особенно актуально при определении Ценовым центром НРД справедливых стоимостей биржевых и коммерческих облигаций, у которых отсутствуют традиционные кредитные рейтинги. Инструментарий кредитных скорингов будет доступен через АPI, Excel Add-In и web-интерфейс системы RuData».
«Использование статистических моделей является трендом сегодняшнего дня и соответствует как требованиям регулятора, так и лучшим мировым практикам. Применение количественных подходов позволяет максимально точно оценить ожидаемую доходность, сформировать резервы (РСБУ, МСФО), сделать объективные выводы об инвестиционной привлекательности инструментов. АКРА РМ планирует и дальше развивать свою линейку онлайн сервисов и моделей количественной оценки риска для удовлетворения имеющихся потребностей участников рынка», - рассказал Андрей Королев, Генеральный директор компании АКРА РМ.