Linked transactions

Тарифы

Как получить услугу

Виды пулов

Использование

Linked transactions – сервис, позволяющий создавать пул связанных поручений, с последовательным исполнением согласно заданным условиям.

Преимущества

Возможность эффективно управлять активами:

ценные бумаги, полученные в результате исполнения связанных поручений на покупку ценных бумаг, резервируются и используются только для исполнения связанных поручений на поставку ценных бумаг («связанные бумаги»);
денежные средства, полученные в результате исполнения связанных поручений на поставку ценных бумаг, резервируются и используются только для исполнения связанных поручений на покупку ценных бумаг.

Пул – это группа поручений, объединенных единым признаком – «Номером пула», с четко определенной последовательностью исполнения. Последовательность исполнения поручений определяется клиентом с помощью специального признака – «Вид пула».

Клиентам НРД предоставляются два вида пулов:

DCR (Delivery Contingent on Receipt или поставка после получения)
Поставка ценных бумаг после их получения, когда исполнение поручений на поставку ценных бумаг (2-я часть пула) осуществляется только при успешном исполнении всех поручений на зачисление ценных бумаг (1-я часть пула). Основная цель применения такого вида пула – это использование ценных бумаг, полученных от исполнения конкретных поручений с кодом операций 16/1 и/или 19/1, для исполнения конкретных поручений с кодом операции 16 и 19/0.

Особенности резервирования активов для пулов с видом расчетов DCR

Ценные бумаги, зачисленные на счет депо/раздел счета депо по поручениям на зачисление ценных бумаг с кодами операций 16/1 и 19/1 из первой части пула, резервируются для исполнения поручений на списание ценных бумаг с кодами операций 16 и 19/0, входящих в тот же пул. Поручения с кодами операций 16 и 19/0, не входящие в пул, не могут списать ценные бумаги, зачисленные на счет депо/раздел поручениями, входящими в пул, и зарезервированные под поручения с кодами операций 16 и 19/0 из второй части пула. Другие поручения (например, с кодами операций 36, 10, 20 и другие, кроме кодов операций 16 и 19/0) могут списать ценные бумаги, зачисленные на счет депо/раздел счета депо поручениями с кодами операций 16/1 и 19/1, входящими в пул, и зарезервированные под поручения с кодами операций 16 и 19/0 из второй части пула, в случае недостаточного количества ценных бумаг вне пула. Это происходит в случае отсутствия других ценных бумаг: при наличии ценных бумаг, зарезервированных пулом, и свободных ценных бумаг будут списаны свободные ценные бумаги. Ценные бумаги будут резервироваться для исполнения поручений из второй части пула из ценных бумаг, полученных в результате исполнения поручений, не входящих в пул. Резервирование денежных средств в рамках пула DCR не производится. Резервирование ценных бумаг в рамках пула осуществляется в соответствии с принципами приоритетов: сначала для поручений с приоритетом 1, затем 2, затем 3. Резервирование осуществляется вне зависимости от статуса поручений («для сверки», «для исполнения»).
RCD (Receipt Contingent on Delivery или получение после поставки)
Получение бумаг после поставки бумаг, когда исполнение поручений на зачисление ценных бумаг (2-я часть пула) осуществляется только при успешном исполнении всех поручений на поставку ценных бумаг (1-я часть пула). Основная цель применения такого вида пула – это использование денежных средств, полученных от исполнения конкретных поручений с кодом операции 19/0 для исполнения конкретных поручений с кодом операции 19/1.

Особенности резервирования активов для пулов с видом расчетов RCD

Денежные средства, зачисленные на регистр по поручениям на списание ценных бумаг (19/0) из первой части пула, резервируются для исполнения поручений на зачисление ценных бумаг, входящих в тот же пул. Поручения 19/1, не входящие в пул, не могут списать денежные средства, зачисленные на регистр поручениями, входящими в пул. Денежные средства, зачисленные на регистр поручениями на списание ценных бумаг, входящими в пул, могут быть списаны клиринговыми поручениями на вывод денежных средств 19/9, а также клиринговыми поручениями с кодами операций, отличными от 19/1.

Стоимость услуги – 40 рублей (c 15 мая 2017 года) за поручение, включенное в пул, в дополнение к тарифу за исполнение поручения.

Подключение к услуге не требуется;

Открытие специальных разделов счетов депо не требуется;

Система НРД автоматически свяжет поручения в пул согласно заполненным полям в поручении.

Формирование пула

Помимо вида пула и номера пула, также в поручении должны быть указаны порядковый номер поручения в пуле и общее количество поручений пула. Порядковый номер поручения в пуле не определяет очередность исполнения поручения. Поручение с последним порядковым номером в пуле при соблюдении соответствующих условий может исполниться первым.

В один пул могут быть включены поручения FOP с кодами операций 16, 16/1 и DVP с кодами операций 19/0 и 19/1. Чтобы полученные активы были зарезервированы для последующей поставки, необходимо подавать поручения на списание и зачисление ценных бумаг к одному разделу счета депо/к одному банковскому счету. При этом допускается указание разных счетов списания и зачисления активов. В случае, если счета списания и зачисления активов разные, сначала исполняются поручения из первой части пула, а затем из второй части пула, при этом резервирование ценных бумаг/денежных средств в рамках пула не производится.

Количество поручений, которые можно включить в пул, не ограничено. Пул считается сформированным, когда количество полученных поручений соответствует количеству, указанному в поле «Количество поручений в пуле», а также есть все порядковые номера в пуле. Пока пул не сформирован, поручения, входящие в пул, не могут быть исполнены.

НРД не контролирует обязательное наличие в пуле поручений как на поставку, так и на получение ценных бумаг. В случае, если пул состоит из поручений одной направленности, поручения исполняются без особенностей, резервирование ценных бумаг/ денежных средств в рамках пула не производится.

Принципы пула

Пул считается сформированным при получении всех поручений, входящих в пул. Сформированный пул не может быть расформирован;
Каждое поручение в пуле начинает исполняться в указанную в нем дату начала исполнения, с учетом своей очередности (приоритета) в пуле;
Резервирование ценных бумаг/денежных средств, полученных в рамках исполнения поручений из первой части пула, осуществляется сразу после исполнения, а не в дату/время начала исполнения поручения из второй части пула;
Резервирование ценных бумаг/денежных средств, полученных в рамках исполнения поручений из первой части пула, осуществляется для поручений из второй части пула вне зависимости от их статуса (т.е. и для поручений со статусом «для сверки, и для поручений со статусом «для исполнения»);

Допускается отмена неисполненных поручений в рамках пула (пул сохраняется);
Возможна замена поручения в пуле с одновременной отменой заменяемого поручения;
Доступна установка приоритета каждого поручения пула: высокий, средний и по умолчанию низкий;
Если суммарно в связанных поручениях на поставку ценных бумаг клиент указал большее количество ценных бумаг, чем в связанных поручениях на покупку ценных бумаг, для покрытия разницы будут использованы несвязанные ценные бумаги (аналогично по денежным средствам);
Если на поставку ценных бумаг в рамках второй части пула требуется меньшее количество ценных бумаг, чем получено по результатам исполнения поручений из первой части пула, разница сразу становится доступна для исполнения несвязанных поручений (аналогично по денежным средствам).

Ограничения

Если два депонента подадут противоречащие друг другу пулы, то такие пулы исполняться не будут.

Пример:

Два депонента подают 2 пары поручений разной направленности и объединяют их в пулы DCR. Например, в пул «А» одного депонента входят поручения с кодами операций 16 и 16/1, в пул «Б» другого депонента входят поручения с кодами операций 16 и 16/1, при этом поручения из пула «А» являются встречными к поручениям из пула «Б». После квитовки поручений создается ситуация, когда такие пулы не смогут исполниться, так как оба депонента инструктируют сначала принять ценные бумаги, и ни один не инструктирует сначала списать ценные бумаги. Такие пулы и поручения будут отменены по истечении срока исполнения, если депоненты не предпримут необходимых действий по изменению пулов.

При подаче одним депонентом (с одного депозитарного кода) двух встречных поручений, например, с кодами операций 16 и 16/1, включенных в один пул, поручения не смогут исполниться и будут отменены по истечении срока исполнения, то есть встречные поручения нельзя связывать в один пул.

В структуре поручения пул описывается четырьмя полями:

Пул №;
Вид пула;
Количество поручений в пуле;
Порядковый номер поручения в пуле.

Данные поля будут добавлены в формы поручений MF190 и MF010. Данные поля являются необязательными, их необходимо заполнять только с целью связывания поручений в пулы.

В сообщениях SWIFT необходимо заполнять следующие поля:

:20С::POOL//DCR или :20С::POOL//RCD – номер и вид пула (номер указывается после вида);
:99B::TOSE – количество поручений в пуле;
:99B::SETT – порядковый номер поручения в пуле.

За исключением того, что активы в пуле резервируются под заданные поручения, в остальном критерии очередности для кодов операции 19/0 и 16:

Код приоритета;
Дата/время расчетов (чем раньше-тем приоритетнее);
Дата/время регистрации поручения на поставку ценных бумаг.

До окончания формирования пула отмена поручений осуществляется в обычном порядке. После того, как пул сформирован, также возможна отмена поручений (как по истечению срока исполнения, так и по поручению депонента/участника клиринга). Отмена поручения не приводит к расформированию пула. Остальные поручения остаются связанными и исполняются по правилам пула.

Возможна замена поручений в пуле с одновременной отменой заменяемого поручения. Для этого необходимо отправить новое поручение, у которого совпадают с заменяемым поручением значения следующих полей: «Номер пула», «Вид пула», «Количество поручений в пуле», «Порядковый номер поручения в пуле», а «Код операции» равен или аналогичен по направлению с поручением, которое планируется заменить. Т.е. замена возможна только на поручение аналогичной направленности (т.е. код операции 16 можно заменить только на коды операций 16 или 19/0). Аналогичное поручение, полученное ранее, отменяется, при этом новое поручение включается в пул вместо него.

Замена поручений из первой части пула возможна, пока не исполнены все поручения из первой части пула. Замена поручений из второй части пула возможна, пока не исполнены все поручения из второй части пула. При замене поручения из второй части пула не гарантируется наличие зарезервированного актива. Замена поручения возможна как в сформированных пулах, так и в пулах, формирование которых еще не завершено. При этом нужно учитывать, что отмена исполненного поручения невозможна во всех перечисленных выше случаях.

Клиентская поддержка

По вопросам подключения услуги

+7 495 956-27-90

Телефон для справок