Операции в ICSD

Операции приема на хранение и/или учет или снятия с хранения и/или учета исполняются в НРД после получения отчета от ICSD о зачислении/ списании ценных бумаг на/со счета НРД в ICSD.

Минимальный лот

Для перевода корпоративных еврооблигаций со счета НРД в Euroclear Bank/Clearstream Banking, лот (в валюте номинала), который может быть переведен на счет или со счета НРД в Euroclear Bank/Clearstream Banking, должен быть равен «Минимальному лоту в валюте номинала» или превосходить его на величину кратную «Номиналу». Значения «Минимальный лот в валюте номинала» и «Номинал» для обслуживаемых ценных бумаг приведены на сайте в разделе «Информационные сервисы» в подразделе «Обслуживаемые ценные бумаги». Обращаем Ваше внимание, что НРД не осуществляет контроль лота, указанного в поручении с кодом операции 36 и 37, на предмет его соответствия правилу описанному выше.»

Допустимые места расчетов по ценным бумагам:

• Euroclear Bank – для переводов ценных бумаг внутри Euroclear Bank;
• Clearstream Banking – для переводов ценных бумаг внутри Clearstream Banking;
• «Мост» Euroclear Bank – Clearstream Banking – при переводе ценных бумаг между счетом НРД в Euroclear Bank и счетом контрагента в Clearstream Banking;
• «Мост» Clearstream Banking – Euroclear Bank – при переводе ценных бумаг между счетом НРД в Clearstream Banking и счетом контрагента в Euroclear Bank.

Коды конкретных мест расчетов, которые необходимо указывать в поле «Место расчетов» в поручении депо на прием ценных бумаг на хранение и/или учет либо на снятие ценных бумаг с хранения и/или учета приведены в таблице «Места расчетов».

Расчеты сделок в Euroclear Bank/ Clearstream Banking осуществляются только при исполнении следующих условий:

• наличие встречных поручений;
• успешная квитовка поручений;
• наступление даты расчетов;
• продавец владеет достаточным пакетом ценных бумаг;
• покупатель владеет достаточным объемом денежных средств.

Режим исполнения операций списания и зачисления ценных бумаг, учитываемых на счетах НРД в Euroclear Bank/ Clearstream Banking, установлен в Порядке взаимодействия Депозитария и депонентов при реализации Условий осуществления депозитарной деятельности НКО АО НРД.

Особенности оформления поручений

При приеме ценных бумаг на хранение и/или учет на условиях DVP (код операции – 37) или при снятии ценных бумаг с хранения и/или учета на условиях DVP (код операции – 36) в обязательном порядке должны быть указаны символы DVP.

Клиенты, не являющиеся кредитными организациями, в случае осуществления валютной операции после символов DVP указывают в квадратных скобках символы VO и код вида валютной операции. Если код вида валютной операции не указан, Депозитарий вправе определить его самостоятельно. Если в поручении депо не заполнено поле «BIC/BEI» отправителя ценных бумаг, после слова «STRANA» должен быть указан двухбуквенный код страны или краткое (сокращенное) наименование страны, где зарегистрирован  контрагент по сделке купли-продажи ценных бумаг, в соответствии со Справочником. При необходимости указания в поле «Дополнительная информация» еще какой-либо информации клиент должен указать ее до слова «STRANA».

Пример: DVP [VO12350] STRANA GB

Прием/снятие ценных бумаг на/с хранения и/или учет на условиях DVP

Прием ценных бумаг на хранение и/или учет на условиях DVP

Основанием для исполнения операции приема ценных бумаг на хранение и/или учет на условиях DVP является поручение депо депонента по форме MF035 (код операции – 37), SWIFT – МТ540/541.

• Особенности заполнения отдельных полей в поручении депо по форме MF035.

Операции осуществляются при исполнении следующих условий:

• наличие на дату расчетов, указанную в поручении депо, необходимой суммы денежных средств на счете депонента в НРД;
• наличие в НРД всех необходимых для исполнения операции документов (в том числе документов, необходимых для осуществления валютного контроля);
• резервирования необходимой для исполнения операции суммы денежных средств;
• получение НРД отчета Euroclear Bank/ Clearstream Banking об исполнении соответствующей операции по счету НРД.

Снятие ценных бумаг с хранения и/или учета на условиях DVP

Основанием для исполнения операции снятия ценных бумаг с хранения и/или учета на условиях DVP является поручение депо депонента по форме MF036 (код операции – 36), SWIFT – МТ542/543.

• Особенности заполнения отдельных полей в поручении депо по форме MF036.

Операции осуществляются при исполнении следующих условий:

• наличие достаточного количества ценных бумаг на счете депо депонента в НРД;
• своевременная подача получателем ценных бумаг поручения в  Euroclear Bank/ Clearstream Banking
• наличие на дату расчетов, указанную в поручении депо депонента, достаточной для расчетов по сделке суммы денежных средств на счете получателя ценных бумаг Euroclear Bank/ Clearstream Banking;
• получение НРД отчета Euroclear Bank/ Clearstream Banking об исполнении соответствующей операции по счету НРД;
• предоставление в НРД всех необходимых для исполнения операции документов (в том числе документов, необходимых для осуществления валютного контроля).

Особенности расчетов по иностранным ценным бумагам, обращающимся на нескольких локальных зарубежных рынках (multi-deposited securities), с использованием счетов НРД, открытых в Euroclear Bank / Clearstream Banking.

Обращаем внимание, что при списании иностранных ценных бумаг, обращающихся на нескольких локальных зарубежных рынках, может возникать необходимость перемещения ценных бумаг между счетами иностранного депозитария (cross-CSD realignment).

От депонента не требуется подавать дополнительные поручения на перемещение.

При этом следует учесть следующее:

• перемещения между счетами иностранного депозитария могут занять несколько дней, в зависимости от структуры и эффективности взаимодействия между конкретными рынками;
• при необходимости перемещения иностранных ценных бумаг, обращающихся на нескольких рынках (cross-CSD realignment), могут возникать дополнительные расходы. Затраты НРД на расходы вышестоящих депозитариев и их агентов, связанных с исполнением инструкций на перемещение, не требуют компенсации депонентом;
• при перемещении ценных бумаг с/на рынок Великобритании применяется гербовый сбор (SDRT), освобождения от уплаты SDRT на данный вид переводов не распространяются (в т.ч. перевод без перехода права собственности). Данный вид затрат НРД подлежит компенсации депонентом.

Для подтверждения перемещения с/на локальный рынок Великобритании с целью исполнения поручения депонента по расчетам, депонент должен выразить свое согласие уплатить гербовый сбор одним из нижеприведенных способов:

• в поручении на списание ценных бумаг (операция 36) в поле «Дополнительная информация» указать фразу «additional realignment involved cost accepted»
  
  или
  
  
• предоставить письмо в адрес НРД, гарантирующее оплату гербового сбора, возникающего при перемещении ценных бумаг с/на рынок Великобритании в результате обеспечения исполнения поручения депонента.

В случае несогласия депонента уплатить SDRT, депоненту следует отменить поручение и выбрать другой способ расчетов.

Толеранс по расчетам на условиях DVP

При проведении операций на условиях DVP клиент дополнительно к сумме каждой сделки, в которой он выступает покупателем ценных бумаг, обеспечивает наличие на банковском счете суммы, эквивалентной 25 долларам США. НРД имеет право блокировать указанную сумму на банковском счете до проведения расчетов по сделке и получения подтверждения по сделке.

В случае выявления Euroclear Bank/Clearstream Banking при расчетах по сделке расхождения в сумме встречных поручений депо по сделке, не превышающей максимально допустимого значения в размере, эквивалентном 25 долларам США, Euroclear Bank/Clearstream Banking осуществляют расчет по сумме, указанной в поручении продавца ценных бумаг по сделке. При перечислении денежных средств для обеспечения расчетов по сделке клиент обязан обеспечить наличие на банковском счете денежных средств, достаточных для проведения расчетов в сумме, указанной в поручении продавца ценных бумаг по сделке.

В случае если клиент не обеспечил дополнительную сумму на банковском счете и при получении подтверждения по сделке выявлено расхождение в сумме встречных поручений депо по сделке, НРД имеет право приостановить расчеты по иным сделкам клиента до погашения клиентом задолженности по рассчитанной иностранным депозитарием сделке.

Описание продукта

НРД предоставляет Клиентам возможность осуществлять операций с иностранными ценными бумагами на локальных рынках, используя счета НРД, открытые в Euroclear / Clearstream.

К обслуживанию в НРД принимаются иностранные ценные бумаги, прошедшие процедуру квалификации в соответствии с Приказом ФСФР России от 23.10.2007 № 07-105/пз-н «Об утверждении Положения о квалификации иностранных финансовых инструментов в качестве ценных бумаг».

Ценные бумаги принимаются на обслуживание согласно установленной в НРД процедуре.

С данными ценными бумагами можно осуществлять депозитарные операции, предусмотренные Условиями осуществления депозитарной деятельности НРД, не противоречащие условиям выпуска и обращения ценных бумаг и отвечающие правилам соответствующих локальных рынков:

• зачисление ценных бумаг на счет депо депонента в НРД;
• списание со счета депо депонента в НРД на указанный депонентом счет контрагента на локальном рынке;
• переводы ценных бумаг между счетами депо в НРД;
• переводы в рамках одного счета депо;
• регистрация обременения ценных бумаг залогом.

НРД осуществляет операции приема ценных бумаг на хранение, и/или учет или снятия ценных бумаг с хранения, и/или учета на локальных рынках на следующих условиях:

• Свободный прием / Свободная поставка (Free of Payment settlement – FOP);
• Прием против платежа / Поставка против платежа (Receive Versus Payment / Delivery Versus Payment settlement – RVP/DVP).

Обслуживаемые локальные рынки

• Великобритания
• Германия (действ. с 25.05.2018)
• Гонконг (действ. с 23.04.2018)
• Италия
• Канада
• Нидерланды
• Словакия
• Словения
• США
• Финляндия
• Франция
• Швейцария
• Швеция

С особенностями исполнения операций, образцами заполнения поручений, порядком подачи и исполнения поручений можно ознакомиться в разделах, посвященных соответствующим локальным рынкам.

Как подключиться

Для проведения операций на условиях FOP:

• Открыть счет депо владельца, счет депо доверительного управляющего или междепозитарный счет депо в НРД.

Для проведения операций на условиях DVP:

• Открыть счет депо владельца, счет депо доверительного управляющего или междепозитарный счет депо в НРД;
• Открыть банковский счет;
• Зарегистрировать реквизиты банковского счета, предоставив в НРД Уведомление о банковских реквизитах по форме GF088.

Для исполнения операций на условиях DVP не требуется открытия специальных разделов на счете депо владельца, доверительного управляюще­го или на междепозитарном счете депо. Ценные бумаги могут зачисляться/списываться на/с любых разделов счетов депо указанных типов в НРД, если это не противоречит правилам функционирования разделов конкретного типа.

Общие особенности заполнения поручений для расчетов на локальных рынках

Признаки обязательности заполнения поля:

М (mandatory) – обязательное поле
О (optional) – необязательное поле

• Для расчётов на условиях «Прием против платежа / Поставка против платежа» является обязательным заполнение следующих полей:
  • «Сумма (цена) сделки»;
  • «Валюта сделки»;
  • указание кода «DVP» в поле «Дополнительная информация»
• В поле «Место расчётов» указывается, в зависимости от конкретного рынка, наименования депозитариев (Euroclear или Clearstream), или специальный буквенный код. Подробную информацию о заполнении данного поля можно найти в разделах, посвящённых конкретным локальным рынкам;
• В поле «Дополнительная информация», кроме данных, обязательных для заполнения поручений согласно Приложению №1 к Порядку взаимодействия Депозитария и Депонентов при реализации Условий осуществления депозитарной деятельности Небанковской кредитной организацией закрытым акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий», указывается следующая информация:
  • код [DOMESTIC] для расчетов на некоторых локальных рынках. Подробная информация по рынку каждой страны содержится в разделе Обслуживаемые локальные рынки.
  • при необходимости – данные о гербовом сборе и других налогах;
  • код DVP (обязательно для расчётов на условиях «поставка против платежа»);
  • другая информация, отвечающая требованиям конкретного локального рынка и не противоречащая правилам НРД;

Налогообложение на локальных рынках

Подробная информация о налогообложении на локальных рынках.

График приема поручений от депонентов:

Обращаем Ваше внимание на то, что график приема поручений от депонентов для проведения операций на локальных рынках через счета НРД, открытые в Euroclear / Clearstream отличаются от графика исполнения депозитарных операций внутри Clearstream и Euroclear и индивидуальны для каждого локального рынка.

Подробная информация о графике приема поручений для конкретного локального рынка размещена в разделе, посвященном данному рынку (пункт «Обслуживаемые локальные рынки и особенности исполнения операций»).

При проведении операций с ценными бумагам, обращающимися на нескольких локальных рынках (multi-listed securities), необходимо учитывать, что при переводе таких ценных бумаг не из основного места хранения в учете иностранного депозитария, время на обработку поручения увеличивается как на стороне иностранного депозитария, так и на стороне НРД.

Тарифы

Тарифы НРД по проведению операций на локальных зарубежных рынках аналогичны тарифам, применяемым при проведении операций по счетам НРД в Clearstream и Euroclear, и размещены на сайте НРД в разделе «Тарифы».

Обмен между клиентом и НРД электронными документами, являющимися основанием для проведения валютных операций, требующих валютного контроля (далее – Документы ВК) возможен с использованием Системы электронного документооборота (СЭД) НРД.

Перечень предоставляемых клиентами-резидентами (не являющимися кредитными организациями) Документов ВК, необходимых для осуществления НРД валютного контроля при проведении расчетов по ценным бумагам.

Обмен Документами ВК в СЭД НРД обеспечивается Участникам ЭДО НРД в соответствии с Правилами электронного документооборота НРД. Для обмена Документами ВК используется ЛРМ СЭД НРД (ПО «Луч»).

Процедура электронного документооборота осуществляется в режиме передачи (приема) транзитных нетипизированных электронных документов в «открытом конверте» в соответствии с Руководством пользователя ЛРМ СЭД НРД (ПО «Луч»).

При обмене транзитными документами необходимо использовать графический формат JPG и в качестве получателя указывать идентификатор: NDC000DDR000.

При исполнении операции приема ценных бумаг на хранение и/или учет (код операции – 37) или снятия ценных бумаг с хранения и/или учета (код операции – 36) на условиях DVP с использованием счета НРД в Euroclear Bank/Clearstream Banking, согласно правилам Euroclear Bank/Clearstream Banking применяется процедура автоматической компенсации купонного дохода («automatic compensation»).

Условия автокомпенсации, применяемой Euroclear Bank/Clearstream Banking:

• сделка на условиях DVP;
• перевод ценных бумаг между счетами контрагентов внутри Euroclear Bank или внутри Clearstream Banking (internal transactions). Процедура автокомпенсации не применяется при расчетах по «мосту» Euroclear Bank – Clearstream Banking  (bridge settlement) и при расчетах с контрагентами на локальных рынках;
• по сделкам в Euroclear Bank:
• планируемая дата расчетов (SETT) по поручению до даты выплаты купона (PAYD);
• фактическая дата расчетов (ESET) после даты фиксации (RDTE).
• по сделкам в Clearstream Banking:
• планируемая дата расчетов (SETT) по поручению до или равна дате фиксации (RDTE);
• фактическая дата расчетов (ESET) после даты фиксации (RDTE).

Например, если между датой фиксации реестра владельцев и датой выплаты купона происходит перевод ценных бумаг на условиях DVP, купон автоматически перечисляется со счета продавца на счет покупателя.

Исключения к применению автокомпенсации:

• по выплате применяется налог (withholding tax);
• по корпоративному действию объявлена опция «выбор валюты выплаты»;
• валюта выплаты купона отличается от валюты номинала и ставка конверсии не определена;
• по выпуску объявлен дефолт.

Особенности проведения автокомпенсации в зависимости от места расчетов

Euroclear Bank

Euroclear Bank применяет процедуру автокомпенсации начиная с даты фактического исполнения поручения.

Порядок осуществления автокомпенсации доходов по ценным бумагам при проведении операций на условиях DVP в Euroclear Bank

Clearstream Banking

Clearstream Banking применяет процедуру автокомпенсации начиная с даты выплаты (PAYD).

Порядок зачисления/удержания автокомпенсации депонентам НРД

При отрицательной автокомпенсации НРД после получения подтверждения от Euroclear Bank/Clearstream Banking об автокомпенсации удерживает сумму автокомпенсации при проведении соответствующего корпоративного действия по выплате купонного дохода, при наличии ценных бумаг на счете депо на дату фиксации, в ином случае списывает сумму автокомпенсации с банковского счета клиента, предназначенного для выплаты доходов по ценным бумагам, указанного в поручении клиента на регистрацию банковских реквизитов по форме AF005 с приложением уведомления о банковских реквизитах по форме GF088 (код операции 07, код назначения 06).

В случае если автоматическая компенсация рассчитана после даты выплаты / даты поступления денежных средств по выплате, и НРД уже осуществил выплату депоненту, НРД направляет клиенту сообщение о необходимости возместить сумму автокомпенсации.

При положительной автокомпенсации после получения подтверждения от Euroclear Bank/Clearstream Banking об автокомпенсации сумма зачисляется на банковский счет депонента, предназначенный для выплаты доходов по ценным бумагам, указанного в поручении клиента на регистрацию банковских реквизитов по форме AF005 с приложением уведомления о банковских реквизитах по форме GF088 (код операции 07, код назначения 06) после проведения выплаты по соответствующему корпоративному действию.

С временными графиками исполнения депозитарных операций в Euroclear Bank  и Clearstream Banking вы можете ознакомиться в этом разделе.

При определении времени подачи поручения депо в НРД необходимо также учитывать следующее:

• определение периода, в течение которого должен быть подкреплен счет депонента в НРД, должно осуществляться с учетом времени, до которого денежные средства в той или иной иностранной валюте для расчетов в указанную в поручении депо дату расчетов должны быть зачислены на счет (в соответствии с требованиями НРД);
• при подаче поручений депо на бумажном носителе время приема поручений депо сокращается на 1 час относительно времени, указанного в таблице;
• в случае отсутствия достаточного количества ценных бумаг на счете НРД в Euroclear Bank/Clearstream Banking до исполнения поручения депо на списание ценных бумаг будет осуществлена операция перемещения ценных бумаг. Во избежание задержек в исполнении операций рекомендуется подавать поручения депо заблаговременно, в рабочий день, предшествующий дате расчетов (SD-1);
• при подаче поручения депо для исполнения во время дополнительного цикла расчетов рекомендуется получать подтверждение контрагента, что режим его счета в Euroclear Bank/Clearstream Banking предусматривает возможность проведения расчетов во время дополнительного цикла. С целью увеличения периода исполнения текущим днем операций в Euroclear Bank или в Clearstream Banking рекомендуется контрагентам также предусмотреть возможность проведения расчетов во время дополнительного цикла (optional process).